矿业投资并购实务之六十五中亚五国的矿产资

中亚地区拥有丰富的油气、煤炭、铀等能源资源和铁、锰、铬、金、钨、钼、铜、铝等重要金属矿产。中亚油气资源主要分布在哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦，主要油气盆地有里海盆地、滨咸海盆地和锡尔河盆地等7个油气盆地。铁矿石主要分布在哈萨克斯坦，哈萨克斯坦铁矿石储量为25亿吨，但是品位较低，40%左右，可利用性差。锰矿也主要分布在哈萨克斯坦，储量为万吨，占全球的比例为0.8%。铬铁矿也主要分布在哈萨克斯坦，储量为2.3亿吨，占全球45.6%，全球排名第一。同时，中亚地区金、铜、钼等矿产资源也比较丰富。金矿作为中亚地区优势资源，除土库曼斯坦之外均有大量分布，储量为吨，占世界总量的6.8%，其中75%金矿资源分布在乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦。中亚地区的铜矿资源主要分布于哈萨克斯坦，哈萨克斯坦铜矿储量万吨（按金属量计）。中亚地区钼矿储量29万吨，占世界总量的2.6%，主要分布于哈萨克斯坦及吉尔吉斯斯坦。

能源

1、油气

中亚油气资源主要分布在哈萨克斯坦、土库曼斯坦和乌兹别克斯坦，主要油气盆地有里海盆地、滨咸海盆地和锡尔河盆地等7个油气盆地。中亚五国石油储量46.1亿吨，占世界总量的1.9%；天然气储量20.9万亿立方米，占世界总量的20%，其中土库曼斯坦天然气储量17.5万亿立方米，占整个中亚的87%。油气行业儿乎被国有企业垄断。

哈萨克斯坦是中亚最大的石油和天然气生产国，主要用于出口。哈国60%以上的项目有国外公司的参与，有来自美国（雪佛龙公司）、俄罗斯（俄罗斯天然气工业公司、卢克石油公司等）、中国（中石油、中石化等）、欧盟（壳牌、BP、埃尼等）和世界其他国家的公司均在该领域成功运营，并促进着哈萨克斯坦油气产业的快速发展。土库曼斯坦以天然气开采为主。乌兹别克斯坦近年来面临油气资源枯竭的危机，石油产量逐年下降，已经成为石油净进口国，天然气产量也不容乐观。目前吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦的能源矿产主要依赖进口，但两国也加大了油气勘查开发力度。总体而言，俄罗斯油气公司在该地区扮演着重要角色。

2、煤炭

煤炭主要分布在哈萨克斯坦，哈萨克斯坦煤炭储量亿吨，占全球3.8%。哈萨克斯坦的煤田目前大都是哈国控制。

3、铀矿

铀矿资源主要分布在哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦，铀资源量分别为28.56万吨（回收成本≤美元/千克）和5.94万吨，分别占全球总量的7.7%和1.6%。铀矿的开采、加工和出口都被国有企业垄断，外资企业主要利用先进开采技术和资金优势与国有企业合作勘查开发铀矿。

黑色金属

中亚五国的黑色金属矿产以铁、锰和铬三种矿产为优势矿产，主要分布在哈萨克斯坦，分别占世界的是4.9%，13.5%和51.4%。铬铁矿是中亚地区最具优势的矿产之一，探明商品级矿石储量超过1.8亿t，居世界第一位。哈萨克斯坦的铁矿石储量为83亿t，居世界第五位。哈萨克斯坦锰矿石的储量为4.29亿t，居世界第三位。

1、铬铁矿

哈萨克斯坦是世界上铬铁矿资源最丰富的国家，其铬铁矿资源主要分布在哈萨克西北部阿克托别州乌拉尔山南段。目前，铬铁矿储量为2.3亿吨，约占世界总储量的48%，位居世界第一位，且铬矿品位很高（含45%—50%Cr2O3）。

年，哈萨克斯坦铬铁矿产量万吨（折合成平均品位45%），约占全球总产量的16%，是仅次南非的世界第二大铬铁矿生产国。按目前的产量计算，哈国铬铁矿储产比为58年，仍具有较大的开发潜力。目前开发的矿床主要是位于阿克托别州的Donskoy和Voskhod矿山。其中Donskoy矿山铬铁矿储量2亿吨，品位高达49%，由哈萨克斯坦铬业公司下属子公司顿斯科耶公司(DonskoyGOK)控股，年产量高达万吨，占该国总产量的79%；

哈萨克斯坦国内有两大铬铁矿生产企业，其中ENRC（欧亚自然资源公司）旗下的哈萨克斯坦铬业股份公司是最大的铬铁矿生产企业。该公司矿区所拥有的铬矿储量占哈萨克斯坦铬矿蕴藏量的94%，并每年供应万吨铬铁矿。哈萨克斯坦铬业股份公司除了铬矿开采和精炼外也生产铁合金。该公司也是哈萨克唯一的铁合金生产商。

2、铁、锰

哈萨克斯坦的铁、锰资源较为丰富。据USGS统计，铁矿石储量为25亿吨，但平均品位较低，折合成铁金属量仅为9亿吨，锰矿储量（金属量）万吨。其中，铁矿石近90%的储量集中在哈萨克斯坦北部托尔盖区，而锰的储量则均集中在哈萨克斯坦中部卡拉干达州，且主要是氧化锰矿或者碳酸盐锰矿、硅酸盐锰矿。

在哈萨克从事铁、锰开采的主要有两家公司，即欧亚自然资源公司和全球第一大钢铁集团安赛乐-米塔尔。从开始，这两家公司共在该领域投资了近72亿美元，其中万美元用于地质勘探。其中，欧亚自然资源公司控制了哈萨克斯坦超过90%的铁矿储量和全部的锰矿储量，哈萨克斯坦80%以上的铁矿石和全球的锰矿石均由该公司旗下的子公司生产。

有色金属

中亚地区有色金属比较丰富，金、铜、铅锌、锑和铝土矿等6个矿种的储量在世界上占有突出地位，其余类型矿产如：钨、钼、锡、铍等也有丰富的储量。哈萨克斯坦是世界上矿产资源较丰富的国家，铜和钼主要分布在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦。铜的储量分别为万t、万t和万t；钼的储量分别为13万t、10万t和6万t，均位列世界前十位；

1、铜矿

哈萨克斯坦铜探明铜储量约万t，基础储量为万吨，居世界十一位。主要分布于东部和中部。位于哈萨克斯坦东部的一些含黄铁的共生金属矿区蕴藏大量铜矿，如阿尔杰米耶夫、科斯穆隆、阿科巴斯套。此外，在哈萨克斯坦中部具有高品质矿石的努尔卡兹甘斑岩铜矿区准备投入开采，南部沙特尔科利铜矿区和热兹卡兹甘矿区——全国最大的铜矿产地之一扎满—阿伊巴特已投入开采。阿克托盖、阿伊达尔雷、科克萨伊和博兹沙科利斑岩铜矿区具有较大的开采潜力。年以来，哈萨克斯坦共开采了近万吨铜，而探明铜储量增长了万吨。根据SNL数据库显示，目前开发的铜矿山有座。其中最主要的铜矿山主要有EastRegionOperations，CentralRegion，ZhezkazganComplex，Varvara和KazzincConsolidated五个，占哈萨克斯坦铜矿总产量的86%。该国85%以上的精炼铜出口国外，其中三分之一的出口中国，三丰之一出口土耳其。

乌兹别克斯坦铜资源也比较丰富，是前苏联第三大铜生产国，共有铜矿点多个，共计储量2万吨。铜储量主要集中在阿尔马雷克地区卡尔马吉尔、萨雷切库、达尔尼三个斑岩铜矿床中。工业矿石中铜品位为0.3%~1%。氧化矿石中铜品位0.3%~3%，二次硫化富集带中铜品位0.3%~4%。其中卡尔马吉尔矿山的储量为万t，产量约占乌兹别克斯坦铜矿石产量的85%，其余则从萨雷萨雷切库，达尔尼矿山开采。阿尔马雷克选矿厂年处理矿石万吨，约有10万吨精炼铜的能力。

铝矿

哈萨克斯坦铝土矿储量为1.6亿吨，居世界第十四位，主要分布在东托尔盖铝土矿区。哈萨克斯坦是全球重要的铝土矿及氧化铝生产国，近年来产量稳步提升。年铝土矿和氧化铝产量分别为万吨和万吨，分别居世界第9位和第7位。目前国内最大的铝土矿矿山是Krasno-Oktyabrsk，品位达到43%，储量万吨。从年起，哈萨克斯坦开始生产原铝，目前产量保持在25吨左右。隶属于欧亚自然资源公司的哈萨克斯坦铝业股份公司是独联体最大的氧化铝生产厂家，也是哈萨克斯坦唯一的铝土矿开采及氧化铝生产企业。而同样隶属于欧亚自然资源公司的哈电解厂股份公司则是哈国唯一的原铝生产企业。

锑矿

塔吉克斯坦锑储量居全球第四，中亚第二，根据美国地质调查局公布数据显示，其储量约有5万吨（金属量），产量在亚洲仅次于中国和俄罗斯，拥有原苏联最大的锑矿。锑矿床主要分布在泽拉夫尚—吉萨尔汞锑矿带西部的申戈—玛吉安、吉日克鲁特和孔乔奇地区。著名的安佐布锑矿就在吉日克鲁特矿区开采，该矿区不仅矿层深厚，便于开采，而且矿石中除富含锑外，还伴生有汞、金等其他元素。

吉尔吉斯斯坦也较为丰富，是世界第七大锑生产国。其锑矿主要分布在卡达姆詹、哈伊达尔干、捷列克、阿克塔什北部、卡桑赛、阿布希尔赛等9个地区。其中资源量超过10万的大型矿产地有两个：内卡达姆詹、哈伊达尔干，其余为资源量在3~10万的中型矿产地。在国际市场上，吉尔吉斯斯坦是中国和玻利维亚的主要竞争对手。

铅锌

中亚的铅锌资源主要集中在塔吉克斯坦、哈萨克斯坦。塔吉克斯坦的铅锌矿储量较为丰富，居中亚第一位，主要集中卡拉马扎尔矿区，大卡尼曼苏尔矿和阿尔登—托普坎铅锌矿石储量超过10亿吨且开采和加工便利。其中大卡尼曼苏尔矿床的铅锌总储量在万t以上。阿尔登—托普坎与派—布拉克矿的采矿权以及北阿尔登—托普坎矿的探矿权由新疆塔城国际资源有限公司投资的塔中矿业有限公司拥有并已经开始投产。

哈萨克斯坦铅、锌资源较丰富。锌储量为万吨，占世界总储量的4.8%，列世界第6位。据USGS统计，铅储量相对贫乏，但据哈萨克斯坦本国的资料显示，哈萨克斯坦铅储量可达万吨，排在澳大利亚、中国、美国之后，居世界第四位。哈萨克斯坦境内的铅、锌资源主要分布在东哈萨克斯坦州，约占全国储量的40%，其次在中北部的科斯塔奈州和中部的卡拉干达州比较集中。

哈锌业有限责任公司(瑞士GlencoreInterna控股)是哈萨克斯坦最大的铅锌矿企业和唯一的精炼铅锌企业。该公司生产了哈萨克斯坦70%锌精矿（金属量）和几乎全部的铅精矿（金属量），30万吨精炼锌以及9万吨精炼铅。此外，在哈萨克斯坦从事锌生产的企业主要还有哈铜业有限责任公司（从铜矿中回收生产锌金属）以及俄罗斯乌拉尔矿业冶金公司控股的NOVO锌业。

金矿

中亚地区黄金储量丰富，除土库曼斯坦外，其余国家都产黄金。哈萨克斯坦金资源相对丰富，目前探明金矿储量吨左右，主要分布在北部、东部和东南部地区。哈萨克斯坦的金矿主要为中、小型（黄金储量在25吨以下为小型矿，25-吨为中型矿），储量超过吨的大型金矿只有两座，分别为瓦西里科夫矿和巴克尔奇克矿。从金矿的种类上看，共生矿占总储量约为30%，其余均为单一金矿。哈萨克斯坦黄金开采公司较多，哈锌业有限责任公司(瑞士GlencoreInterna控股)是目前哈萨克斯坦最大的黄金生产企业，矿山金产量占该国总产量的近44%，黄金生产主要是通过其铅锌生产副产品回收而来。哈萨克斯坦铜业有限责任公司则是哈萨克第二大黄金生产企业，生产该国10%左右的矿山金，黄金生产主要是通过铜副产品回收而来。其他的矿山金生产企业主要是来自俄罗斯的PolyusGold，JSCPolymetal，NordGold等公司。产量较高的公司包括巴尔喀什矿业公司、瓦西里科夫黄金联合企业、巴基尔切克矿业联合企业等。巴尔喀什矿业公司是最大的黄金生产企业。重要的黄金产地有东哈萨克斯坦的巴基尔切克和苏兹达尔，北哈萨克斯坦的瓦西里科夫和阿克巴依卡、里德——索科尔和新列宁诺戈尔斯克等。

乌兹别克斯坦是中亚最大的黄金生产国，储量居全球第四位，年黄金产量吨，居全球第七位。金矿床主要分布在克孜尔库姆区、撒马尔罕区、近塔什干区。黄金矿源有两种：一种是独立金矿床；另一种是伴生型金矿床该国黄金开采集中在克孜勒库姆中部地区。穆龙套金矿作为一世界级巨型金矿床，属于独立金矿，其探明储量约吨，平均品位约3.5g/t，由于其良好的埋藏条件，采用大型露天和地下坑采并举，由国有企业纳沃伊采冶联合公司(NMMC)开采。为提高产量，该公司正加大穆龙套金矿地下开采规模，并采用堆浸法回收利用尾矿，同时准备开发达道格兹套、科克帕塔斯和扎尔米坦等金矿。

吉尔吉斯斯坦的黄金开采业是该国的支柱性产业，占全国矿产开采业产值的90%。探明黄金储量和产量主要来源于库姆托尔（储量t）、马克马尔（50t）、塔尔迪布拉克（与铜伴生，60t）、伊什坦贝尔格（35t）、安达什（27t）、科马多尔（20t）金矿床，总探明黄金储量达t，预测储量大约1t。

塔吉克斯坦金矿主要为岩金和砂金，其已探明的岩金矿床有30多处，其储量超过吨。塔罗金矿是其最大的金矿床，储量约为85吨，品味6.78g/t。其中吉劳矿床探明储量为52.2吨，名为1.06g/t。砂金矿主要分布在达尔瓦兹地区、帕米尔、塔吉克——阿富汗盆地东部及泽拉夫尚谷地上游。中塔合资企业泽拉夫尚黄金有限公司是该国最大的黄金生产企业，紫金矿业集团拥有75%的股份，主要开采塔最大金矿泽拉夫尚金矿。塔吉克斯坦与加拿大的一家合资公司阿普列夫卡公司在塔北部地区开采儿个小型的矽卡岩型多金属矿。砂金矿开采由达尔瓦兹黄金公司经营。

（车林睿，律师，地质工程师，矿业权评估师，中国有色协会、中国地质学会地矿板块分支机构原负责人。“矿业泛化”理念提出者，《地矿视界》自媒体创始人，《车林睿矿法投资评估》栏目公开发表论著余篇。致力于向全社会普及地质矿业知识，使社会大众消除误解、了解矿业、关爱矿业，推动中国矿业法治向前发展。代表作品：《矿权百科知识问》、《矿业合规百科知识问》、系列文章《非法采矿罪辩护实务》、《矿业权退出补偿实务》、《矿产压覆补偿实务》、《矿业投资并购实务》、《矿政管理实务》、《矿权诉讼仲裁实务》等。）

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